Sin duda, una de las gráficas más reveladoras para explicar la importancia de una #DiversificaciónEficiente es la que acompaña este texto📊
En esta gráfica, se aprecia cómo disminuye el #riesgo no sistemático - ese riesgo que sí podemos eliminar - a medida que añades activos o estrategias con #nula_correlación entre sí.
Pero ojo, no es tan sencillo como parece a primera vista. 🤔 Tener una cartera con 100 empresas de diferentes sectores y países no es la solución mágica, especialmente porque la correlación entre activos de renta variable tiende a ser muy alta en tiempos de crisis.
Es como intentar diversificar añadiendo acciones del Santander y del BBVA por muy rentables que sean colocando #fondosbasura 😅 tienen una alta correlación y es un claro ejemplo de “#DiversificaciónIngenua” que es a la que se refería #WarrenBuffet cuando dijo:
“La #diversificación es una protección contra la ignorancia. Tiene muy poco sentido para aquellos que saben lo que están haciendo”.
La clave está en la #DiversificaciónEficiente: No se trata de tener 1000 activos, sino los necesarios pero que estén #descorrelacionados entre sí. 🌐
Para los inversores pasivos, las opciones pueden parecer limitadas, pero hay una amplia gama de activos para apoyarse:
- Renta variable 📈
- Renta Fija 🏦
- Oro 🥇
- Divisas 💱
- Materias primas 🛢️
Una cartera completa y equilibrada debe tener, según el riesgo que estés dispuesto a asumir, un porcentaje asignado a estos activos.
El objetivo final es alcanzar una relación rentabilidad/riesgo próxima a 1 a largo plazo, puede parecer fácil pero no lo es!🎯
Sabes que tienes una cartera bien diversificada cuando es imposible saber sin mirarla si ese día está ganando ✔o perdiendo❌ dinero.
Si sabes que el #Ibex35 está cayendo y por tanto estás perdiendo dinero, lo siento: ¡tienes una cartera con una diversificación ingenua!
¿Conoces la correlación “intraportfolio” de tu cartera? Mejor aún, ¿sabes cómo calcular la Q? Esta métrica te dirá cuánto riesgo no sistemático estás eliminando con tu estrategia de inversión. 🧮🔍
Te dejo como calcularla en este documento, con Q por debajo de 0.3 la cosa empieza a ser brillante. 👇
¿Opiniones? ¿Os ha parecido útil o un poco demasiado aburrido? 😅 No todo va a ser cine 🎥 de acción!
Gracias, un saludo
Comentários